ЗАДАЧА ПОСТРОЕНИЯ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

Результат исследований: Вклад в журналСтатья

Аннотация

Построение методики управления портфелем облигаций является важнейшей задачей портфельных управляющих пенсионных фондов, фондов облигаций, банков и инвестиционных компаний. Существует множество методик и экономико-математических моделей по управлению портфелем облигаций. Самыми известными техниками являются иммунизация портфеля облигаций, управление дюрацией и управление кривизной портфеля облигаций. Однако существующие модели и инструменты оценки облигаций не учитывают риск неплатежеспособности эмитента облигации и поэтому подходят только для оценки высококачественных государственных облигаций. В данной статье предлагается экономико-математическая модель построения оптимального с точки зрения риска и доходности портфеля облигаций. При этом в расчетах предлагаемой модели учитывается составляющая вероятности дефолта в оценке облигаций. Предлагаемая экономико-математическая модель оптимизации портфеля облигаций позволяет наглядно графически изобразить эффективную границу оптимальных портфелей облигаций при учете подверженности кредитному риску составляющих портфеля, что повысит качество принятия инвестиционных решений портфельными менеджерами.
Переведенное названиеTHE TASK OF FORMING THE OPTIMAL CORPORATE BOND PORTFOLIO
Язык оригиналаРусский
Страницы (с-по)137-142
Число страниц6
ЖурналНаучное обозрение
Номер выпуска4
СостояниеОпубликовано - 2017

Уровень публикации

  • Перечень ВАК

Fingerprint Подробные сведения о темах исследования «ЗАДАЧА ПОСТРОЕНИЯ ОПТИМАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ». Вместе они формируют уникальный семантический отпечаток (fingerprint).

Цитировать