ОСОБЕННОСТИ ИЗМЕРЕНИЯ ЦЕНОВЫХ ПУЗЫРЕЙ НА ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ: РАЗДЕЛЕНИЕ ПЕРЕОЦЕНКИ И НЕДООЦЕНКИ АКТИВА

Результат исследований: Вклад в журналСтатьяНаучно-исследовательскаярецензирование

Аннотация

В статье проанализированы различные меры, позволяющие описать ценовые пузыри на экспериментальных финансовых рынках. Большинство этих мер вычисляются на основе разницы между фактическими торговыми ценами и фундаментальными (справедливыми) значениями за период. На экспериментальных финансовых рынках фундаментальная стоимость актива обычно предопределена организаторами и известна, что отличает их от реальных финансовых рынков и делает возможным измерение ценовых пузырей. Разные способы этого измерения предопределили существование разных мер ценовых пузырей. При этом исследователи крайне редко обосновывают, почему они выбрали именно ту, а не иную меру для своих целей. Данная работа содержит анализ преимуществ и недостатков основных существующих мер. Также в ней предложены три новые меры - относительная переоценка (RO), относительная недооценка (RU) и доля периодов с переоценкой (SPWO). Эти меры предложены с учетом важного замечания к существующим мерам, которые либо не учитывали направление отклонения фактических торговых цен от фундаментальных, либо позволяли отклонениям с разным направлением уравновешивать друг друга. Таким образом, переоценка и недооценка актива этими мерами практически не разделялась, несмотря на всю противоположность этих явлений. Новые меры полностью разделяют переоценку и недооценку активов, расширяя возможности для исследований.
Переведенное названиеMeasures of Price Bubbles in Experimental Financial Markets: Separation between Overvaluation and Undervaluation of an Asset
Язык оригиналаРусский
Страницы (с-по)39-48
Число страниц10
ЖурналЖурнал экономической теории
Номер выпуска1
СостояниеОпубликовано - 2018

Отпечаток

Undervaluation
Financial markets
Deviation
Price bubbles
Overvaluation
Assets
Fundamental values
Decision rights

ГРНТИ

  • 06.00.00 ЭКОНОМИКА И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ

Уровень публикации

  • Перечень ВАК

Цитировать

@article{74ba11bd595048b6be4c9b91de0f5068,
title = "ОСОБЕННОСТИ ИЗМЕРЕНИЯ ЦЕНОВЫХ ПУЗЫРЕЙ НА ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ: РАЗДЕЛЕНИЕ ПЕРЕОЦЕНКИ И НЕДООЦЕНКИ АКТИВА",
abstract = "В статье проанализированы различные меры, позволяющие описать ценовые пузыри на экспериментальных финансовых рынках. Большинство этих мер вычисляются на основе разницы между фактическими торговыми ценами и фундаментальными (справедливыми) значениями за период. На экспериментальных финансовых рынках фундаментальная стоимость актива обычно предопределена организаторами и известна, что отличает их от реальных финансовых рынков и делает возможным измерение ценовых пузырей. Разные способы этого измерения предопределили существование разных мер ценовых пузырей. При этом исследователи крайне редко обосновывают, почему они выбрали именно ту, а не иную меру для своих целей. Данная работа содержит анализ преимуществ и недостатков основных существующих мер. Также в ней предложены три новые меры - относительная переоценка (RO), относительная недооценка (RU) и доля периодов с переоценкой (SPWO). Эти меры предложены с учетом важного замечания к существующим мерам, которые либо не учитывали направление отклонения фактических торговых цен от фундаментальных, либо позволяли отклонениям с разным направлением уравновешивать друг друга. Таким образом, переоценка и недооценка актива этими мерами практически не разделялась, несмотря на всю противоположность этих явлений. Новые меры полностью разделяют переоценку и недооценку активов, расширяя возможности для исследований.",
author = "Гладырев, {Дмитрий Анатольевич}",
year = "2018",
language = "Русский",
pages = "39--48",
journal = "Журнал экономической теории",
issn = "2073-6517",
publisher = "Институт экономики Уральского отделения Российской академии наук",
number = "1",

}

TY - JOUR

T1 - ОСОБЕННОСТИ ИЗМЕРЕНИЯ ЦЕНОВЫХ ПУЗЫРЕЙ НА ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ: РАЗДЕЛЕНИЕ ПЕРЕОЦЕНКИ И НЕДООЦЕНКИ АКТИВА

AU - Гладырев, Дмитрий Анатольевич

PY - 2018

Y1 - 2018

N2 - В статье проанализированы различные меры, позволяющие описать ценовые пузыри на экспериментальных финансовых рынках. Большинство этих мер вычисляются на основе разницы между фактическими торговыми ценами и фундаментальными (справедливыми) значениями за период. На экспериментальных финансовых рынках фундаментальная стоимость актива обычно предопределена организаторами и известна, что отличает их от реальных финансовых рынков и делает возможным измерение ценовых пузырей. Разные способы этого измерения предопределили существование разных мер ценовых пузырей. При этом исследователи крайне редко обосновывают, почему они выбрали именно ту, а не иную меру для своих целей. Данная работа содержит анализ преимуществ и недостатков основных существующих мер. Также в ней предложены три новые меры - относительная переоценка (RO), относительная недооценка (RU) и доля периодов с переоценкой (SPWO). Эти меры предложены с учетом важного замечания к существующим мерам, которые либо не учитывали направление отклонения фактических торговых цен от фундаментальных, либо позволяли отклонениям с разным направлением уравновешивать друг друга. Таким образом, переоценка и недооценка актива этими мерами практически не разделялась, несмотря на всю противоположность этих явлений. Новые меры полностью разделяют переоценку и недооценку активов, расширяя возможности для исследований.

AB - В статье проанализированы различные меры, позволяющие описать ценовые пузыри на экспериментальных финансовых рынках. Большинство этих мер вычисляются на основе разницы между фактическими торговыми ценами и фундаментальными (справедливыми) значениями за период. На экспериментальных финансовых рынках фундаментальная стоимость актива обычно предопределена организаторами и известна, что отличает их от реальных финансовых рынков и делает возможным измерение ценовых пузырей. Разные способы этого измерения предопределили существование разных мер ценовых пузырей. При этом исследователи крайне редко обосновывают, почему они выбрали именно ту, а не иную меру для своих целей. Данная работа содержит анализ преимуществ и недостатков основных существующих мер. Также в ней предложены три новые меры - относительная переоценка (RO), относительная недооценка (RU) и доля периодов с переоценкой (SPWO). Эти меры предложены с учетом важного замечания к существующим мерам, которые либо не учитывали направление отклонения фактических торговых цен от фундаментальных, либо позволяли отклонениям с разным направлением уравновешивать друг друга. Таким образом, переоценка и недооценка актива этими мерами практически не разделялась, несмотря на всю противоположность этих явлений. Новые меры полностью разделяют переоценку и недооценку активов, расширяя возможности для исследований.

UR - https://elibrary.ru/item.asp?id=32673384

M3 - Статья

SP - 39

EP - 48

JO - Журнал экономической теории

JF - Журнал экономической теории

SN - 2073-6517

IS - 1

ER -